第一讲：企业顶层设计——资本模式

一、资本时代之下，中小企业转型升级之路

1. 中国当前经济形势的宏观分析

2. 传统产业的产业结构和营销方式巨变

3. 中国经济减速的周期性因素和结构性因素

二、资本模式-1：从“利润思维”到“现金流思维”

1. 企业经营系统、利润系统与股权系统的结构性偏差

2. 公司现金流系统的构建与商业模式整合

3. 如何扩大企业现金流入口与构建现金流水库

三、资本模式-2：从“人事管理”到“股权激励”

1. 传统企业人力资源管理无法满足资本时代的多元化团队激励需求

2. 将企业股权激励融入公司管理体系

3. 基于股权的企业管理模式重构

四、资本模式-3：从“线性思维”到“互联网思维”

1. 传统产业的线性思维模式与单点盈利

2. 去中间化：互联网思维在传统产业中的应用

3. 去中心化：碎片化资源在产业升级中的应用

第二讲：企业股权结构设计与股权激励

一、如何设计股权的顶层架构：持股平台与控股公司的搭建

1. 通过控股公司的穿透持股，保证“分钱不分权”

2. 不同持股平台的法律主体分析

3. 持股平台与控股公司的交叉设计

二、如何确定合适的股权激励对象

1. 公司核心岗位梳理

2. 股权激励与不同岗位的对应关系

3. 基于不同岗位的股权激励工具选择

三、选择合适企业长远发展的股权激励工具

1. 期股与期权在团队激励中的运用

2. 员工持股计划的构建与运用

3. 虚拟分红权的法律关系界定

四、股权激励中的控制权与分红权分离的规则制定

1. 控制权与股权的分离

2. 经营权与股权的分离

3. 股东会与董事会的控制与分权

五、股权结构设计中的雷区：实股、代持、有限合伙、资管计划、融资对赌……

1. 股权代持的法律效力

2. 引入投资时的风险规避

3. 表决权和分红权剥离的法律风险分析

六、运用股权实现融资的案例分享

1. 某小型教育类公司，运用股权融资从10万元做到10亿元的全过程

2. 所有的独角兽公司都离不开股权资金的助力

第三讲：股权融资全过程解析

一、公司估值：股权价值确定是所有股权激励与股权融资的基础

1. 成本重置法

2. 同业比较法

3. 风险点评估法

4. 现金流贴现法

二、BP与路演：商业计划书的撰写要点、商业路演的核心要素

1. 投资亮点

2. 产品与服务

3. 商业模式

4. 行业与市场分析

5. 相对竞争优势

6. 财务状况

7. 融资金额及用途

8. 核心团队

三、融资条款与风险规避

1. 融资架构与股权对赌

2. 资金进入方式与股权交割条件

3. 反摊薄政策与完全棘轮条款

4. 创业者锁定条款

四、股权证券化的方式：IPO、新三板、并购……

1. 中国多层次资本市场体系

2. 新三板分层与流动性增长

3. 企业登录A股的路径解读：IPO、借壳、并购重组

第四讲：以股权结构为基础的创新型融资模式

一、中国多层次资本市场下的股权投融资机遇

1. 政策引导下的股权投融资机会

2. 当前股权投资的溢价与回报

二、股权众筹的技巧与方法

1. 中小企业进行股权众筹的法律风险分析与雷区规避

2. 众筹的分类与业务流程梳理

3. 公司股权众筹的体系构建与运行流程

三、并购基金开启的创新模式

1. 中国当前并购市场与业务机会

2. 并购重组中的并购基金业务需求

3. 并购基金的交易结构与交易模式

吴梓境老师 资本运营实战专家

北京师范大学博士、北京大学博士后

北京大学EMBA高级讲师

出版专著5部，发表论文17篇，其中核心期刊收录4篇

资本模式理论（CMT）创始人

十多年金融行业经验、实操近百个资本运营项目

现任：方正证券 产业金融部 副总裁

曾任：某知名新三板挂牌企业 高级副总裁、联合创始人

曾任：某国资大型资产管理公司 专项资产管理部 总监

多次接受中央电视台、新华社、《人民日报》、新浪网、湖南卫视、浙江卫视等媒体的采访与报道。

吴老师拥有十多年金融行业经验，实操20余家上市公司并购基金及百余家中小企业的股权设计和股权融资资本运营项目，对股权结构设计、并购重组、产业并购基金、股权融资、新三板上市方面有着深入的研究和丰富的实操经验，先后帮助花样年集团、天业股份、凯利泰等多家企业完成21个并购基金项目；曾多次受邀参加清华、北大、浙大等高等学府授课和“中国企业转型+资本运营财富论坛“、“2016未来商业转型升级峰会”等经济论坛，分享企业转型以及资本运营方面的经验与心得，在界内深受好评。