董事长、总经理、投融资专业人士、律师、会计师、金融机构管理人员、主管产业投资基金的政府干部。

主讲老师：齐昊

曾就职于普华永道会计师事务所审计部

曾任李嘉诚先生的和记黄埔联营机构TOM集团COC

曾任澳大利亚KAPB集团财务副总裁

曾任香港主板上市公司文化中国传播集团财务总监

曾任美国主板上市公司安博教育财务总监

曾任阳光七星CFO

课程费用

4800元/人，费用包含：学费、资料费、休闲点心及其它服务费，交通和食宿费用自理。

课程简介

企业需要战略，财务需要谋略。如果公司的财务还仅仅在扮演账房先生的角色，那就说明已经落伍于整个大时代了！企业的业务战略是矛，财务内部控制是甲，企业金融是加速的战马，缺一不可。只有武装到牙齿的企业才能在商战中，驰骋沙场，无往不利。

随着市场竞争越发激烈，新时代的总裁们越来越需要精通企业业务战略思维，金融战略思维，财务战略思维。企业中的金融战略思维，就是企业资本市场运作的能力：公司股权体系如何搭建？股权如何转让、买卖？公司如何上市？在资本运作中，如何躲开陷阱和套路，合理估值，整合对价，最终实现自己的资本梦想。

本课程偏重从企业的金融思维角度出发，为企业分析投资并购中经常遇到的痛点、难点，运用当前流行的财务工具助力企业并购的业务发展，为企业带来百倍的价值提升。

课程大纲

一、企业成长的三个阶段？

1.企业三个成长阶段中的投资并购需求

2.企业投资并购中的“博弈”思维

3.红蓝牌博弈游戏（哈佛商学院EMBA经典博弈游戏）

4.共赢思路

二、风险与危险的区别

1.何为风险？何为危险？

2.风险族谱

三、企业为何要进行投资并购？

1.提升局部竞争力 （案例分析：分众传媒收购框架传媒）

2.市场防御 （案例分析：携程收购途家）

3.技术短板 （案例分析：阿里巴巴收购雅虎）

4.优质资源打包 （案例分析：TOM集团成立OMG集团）

5.股权也是商品 （案例分析：和记黄埔收购华谊兄弟影视公司）

6.海外投资并购 （案例分析：万达集团海外投资案例）

四、企业如何设计股权架构

1.持股平台的设计 （GP/LP的设计）

2.一票否决权的设计（国美和华为）

3.A、B股股权设计 （京东和百度）

4.阿里巴巴股权创新设计

5.虚拟股权设计

五、企业估值的三种方法

教会企业家自己算出企业的估值：

1.净资产法（案例及计算方式）

2.市场法（案例及计算方式）

3.收益法（案例及计算方式）

六、企业投资并购中商誉的玩法？（0.5h）

1.商誉的确定

2.商誉为什么会经常爆雷？

3.如何减少商誉流行的分步式购买方式

案例美年大健康

4.资产并购还是股权并购

国有房地产公司的并购案例

七、企业并购中需要注意的风险点

1.通常情况下，并购前期需要注意的风险及相应的对策

董事会陷阱

股东借款陷阱

税金陷阱

2.并购达成后需要注意的风险及相应策略

对赌协议的风险和套路（案例OMG公司）

债务及担保陷阱（金立公司）

强卖权陷阱

优先清算权

反摊薄条款

并购报表期初数的确定方法以及净资产的评估

八、并购中的其它问题？

1.国家政策问题

2.地域差异问题

3.投资并购中的整合问题

九、企业整合中出现的问题

1.两群人该如何相处

2.两种制度该怎么融合

十、企业融资的方法及渠道

1.融资租赁

2.银行贷款

3.财政拨款

4.上市

5.风险投资

6.企业发债