财务总监、总会计师；财务经理、财务主管、财务分析专员；金融机构投资分析与研究人员；

课程收益

 【透视经营风险】掌握国际先进的经营分析手段，有效控制运营效率，透视经营问题

 【解析企业运作】学习现金流量活动的分析手法，通过现金流量分析解析企业运作及风险

 【管控资金风险】学会国际先进的营运资本分析和实用工具，帮助管控资金效率与财务风险

 【精准把控全局】运用 EVA、财务比率综合分析等方式，全面评估企业状况，准确把控风险

课程对象

 财务总监、总会计师

 财务经理、财务主管、财务分析专员

 金融机构投资分析与研究人员

课程大纲

第 1天

一、财务分析针对风险防范的分析思路

- 1个起点，2大运作，3项活动

- 财务分析有系统客观的资料依据

- 三大报表的财务解释

- 企业财务风险的成因

- 财务风险防范基本程序

- 风险识别：对风险定性

- 风险度量：决定了对风险的态度和决策结果

- 风险控制：是否实施以及如何实施风险控制

- 股东回报系统的六环分解

二、经营能力分析——有效提升管理效率、防范经营风险

- 传统的营运能力分析

- 经营回报分析

- ROI，ROA，ROE

- EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富获利能力与财务杠杆

——负债经营的回报及风险

- 可持续发展能力分析——自我维持增长与风险控制

- 财务比率综合分析

- 雷达财务分析图：企业经营评价与行业对比

- 杜邦分解及驱动因素分析

案例分析：

- 案例1：某国酒财务门升级，5年流失利息超11亿

- 案例2：利润和风险哪个重要？中移动400亿入股浦

发银行，非主业投资为哪般

拓展应用：

- 应用1： 根据案例报表进行企业营运能力分析并提出

风险防范建议

第 2天

三、营运资本分析——提升资产效率、防范资金风险

- 国际先进的营运资本分析方法

- 为什么公司会遇到资金周转危机?该如何应对?

- 财务风险评估实用工具——管理用资产负债表

- 运用营运资本进行财务报表的详细分析

- 主营业务及非主营业务营运资本分析

- 不同产品的营运资本分析

- 实用工具——营运资本EXCEL自动分析表格

四、流动性分析——有效控制企业信用风险

- 企业流动资产与流动负债分析

- 偿债能力分析指标

- 流动比率和速动比率

- 利息保障倍数

- 基于现金流量的流动性分析

- 匹配战略与利率风险、偿债风险控制

- 更好的经营循环与流动性提高

案例分析：

- 案例3：中钢兵败麦城，出局世界500强

拓展应用：

- 应用2：根据案例报表进行企业获利能力分析并提

出风险防范建议